Buscar
En un mundo donde la protección contra la inflación y diversificación del riesgo se han convertido en prioridades, los commodities ofrecen alternativas fascinantes para cualquier inversor decidido a crecer su patrimonio.
Los commodities son materias primas que pueden actuar como un verdadero colchón financiero al equilibrar carteras y ofrecer resguardo frente a la incertidumbre económica. Con la inflación global rondando el 2,9% en Estados Unidos y una inflación subyacente del 3,2% a finales de 2024, aquellos que buscan blindar su capital vuelven la mirada hacia estos activos.
Además de su papel tradicional, la transición hacia energías limpias y avances tecnológicos impulsan la demanda de metales estratégicos.
El oro ha sido desde siempre el refugio seguro por excelencia. Su volatilidad moderada y su correlación inversa con activos de riesgo lo convierten en una apuesta recurrente en tiempos de crisis, como se vio en 2008 y durante la pandemia de COVID-19.
En las últimas décadas, el ETF SPDR Gold Shares (GLD) ha ofrecido un sólido desempeño:
El precio del oro está influido por tasas de interés, tipo de cambio del dólar, tensiones geopolíticas y expectativas de inflación.
La plata combina su rol como metal precioso con aplicaciones industriales, ofreciendo doble función monetaria e industrial. Esta dualidad explica su mayor volatilidad y, en ocasiones, su sobresaliente rentabilidad.
Entre 2008 y 2011, la plata subió más de 400%, frente al 170% del oro. Hoy, la creciente demanda industrial en renovables vuelve a apuntalar las expectativas de que la plata pueda superar al oro en fases expansivas.
Sectores como la electrónica, la energía solar y la medicina utilizan cada vez más este metal, convirtiéndolo en una oportunidad de mediano y largo plazo.
La diversificación no termina con los metales preciosos. Para 2025, ciertos recursos industriales y energéticos cobran protagonismo:
Invertir en estos commodities implica analizar cadenas de suministro y estructuras de financiamiento innovadoras para asegurar existencias a futuro.
Existen múltiples formas de acceder a los commodities, ajustadas a distintos perfiles de riesgo y plazos:
El financiamiento mediante flujos de productos y private credit está ganando terreno en mercados emergentes, reduciendo costos de capital para productores y traders.
Invertir en commodities implica enfrentar:
• Alta volatilidad en algunos mercados como la plata o el petróleo.
• Impacto de regulaciones ambientales y sanitarias.
• Ciclos económicos globales y tensiones geopolíticas.
Sin embargo, las oportunidades emergen en:
• Cobertura efectiva contra la inflación y devaluaciones.
• Potencial de crecimiento en metales estratégicos como el litio.
• Innovaciones financieras que facilitan el acceso a inversores minoristas y grandes instituciones.
De cara al futuro, combinar diversos commodities en carteras diversificadas que mitiguen el riesgo es clave para optimizar rendimientos y proteger el capital. Es fundamental:
• Monitorear la política monetaria y ajustes de tasas de interés.
• Aprovechar la tendencia de transición energética para metales industriales.
• Considerar vehículos de inversión líquidos y de bajo costo operativo.
Una estrategia equilibrada, adaptada a tus objetivos y tolerancia al riesgo, te permitirá capitalizar las ventajas que los commodities ofrecen en el contexto económico actual.
La combinación de análisis riguroso, diversificación y visión a largo plazo convertirá a los commodities en aliados poderosos para el crecimiento de tu patrimonio.
Referencias
